Kế hoạch vốn theo kịch bản lạm phát cao là gì?
Kế hoạch vốn theo kịch bản lạm phát cao (Capital Plan Under High Inflation Scenario) là một bộ phận cấu thành quan trọng trong chiến lược quản lý vốn của ngân hàng thương mại, được xây dựng nhằm ứng phó với những biến động bất lợi của nền kinh tế vĩ mô, đặc biệt khi chỉ số lạm phát (inflation) tăng vượt mức dự kiến. Đây là công cụ giúp ngân hàng chủ động đánh giá, dự báo tác động của lạm phát lên chất lượng tài sản có rủi ro (Risk-Weighted Assets - RWA), cơ cấu vốn và khả năng đáp ứng các yêu cầu an toàn vốn theo quy định pháp luật.
Theo đó, kế hoạch này hoạt động trên nguyên tắc mô phỏng các kịch bản stress test với các giả định về mức lạm phát cao hơn đáng kể so với bình thường, từ đó tính toán ảnh hưởng đến thu nhập ròng, chi phí vốn đầu vào (cost of funds), chi phí hoạt động và đặc biệt là tỷ lệ nợ xấu (NPL ratio) có thể gia tăng. Khi lạm phát tăng cao, lãi suất thị trường có xu hướng tăng theo, kéo theo áp lực trích lập dự phòng rủi ro lớn hơn, đồng thời giá trị thực của tài sản đảm bảo (collateral) có thể suy giảm, làm tăng tỷ lệ tổn thất tín dụng dự kiến (Expected Credit Loss - ECL). Ngân hàng phải xây dựng các phương án bổ sung vốn tự có như phát hành cổ phiếu, giữ lại lợi nhuận, điều chỉnh cơ cấu tài sản có trọng số rủi ro và cắt giảm chi phí hoạt động để đảm bảo duy