Quỹ liên kết bảo hiểm thị trường tiền tệ (Money Market Insurance Fund) là một loại hình quỹ đầu tư được hình thành trong các sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư, có chính sách phân bổ tài sản chủ yếu vào các công cụ thị trường tiền tệ ngắn hạn có tính an toàn và thanh khoản cao. Đây là quỹ có mức độ rủi ro thấp nhất trong các tùy chọn đầu tư của hợp đồng bảo hiểm liên kết, được thiết kế dành cho những nhà đầu tư ưa chuộng sự bảo toàn vốn và mức sinh lời ổn định tương đương lãi suất tiền gửi.
Quỹ hoạt động theo cơ chế phân bổ phần lớn hoặc toàn bộ tài sản vào các công cụ tài chính ngắn hạn như tiền gửi ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu kho bạc, thương phiếu và các giấy tờ có giá có kỳ hạn dưới 12 tháng. Do đặc thù đầu tư vào các công cụ có tính ổn định cao, giá trị đơn vị quỹ (NAV) ít biến động, thường tăng trưởng đều đặn theo lãi suất thị trường và hiếm khi chịu lỗ vốn. Khách hàng tham gia hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư có thể linh hoạt chuyển đổi sang các quỹ khác (quỹ trái phiếu, quỹ cân bằng, quỹ cổ phiếu) tùy theo khẩu vị rủi ro và mục tiêu tài chính của từng giai đoạn. Nhiều công ty bảo hiểm còn áp dụng cơ chế đảm bảo lãi suất tối thiểu hoặc cam kết bảo toàn vốn nhằm tạo tâm lý an tâm cho người tham gia.
Tại Việt Nam, khi khách hàng mua sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư qua kênh bancassurance tại các ngân hàng như Vietcombank, Techcombank, MB hay ACB, họ thường được tư vấn viên giới thiệu nhiều quỹ liên kết khác nhau để lựa chọn. Ví dụ, một khách hàng trong giai đoạn 2 năm trước khi hợp đồng đáo hạn thường được khuyến nghị chuyển toàn bộ giá trị tài khoản sang quỹ liên kết bảo hiểm thị trường tiền tệ để đảm bảo an toàn vốn và hưởng lãi suất tương đương tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn ngắn. Các doanh nghiệp bảo hiểm lớn như Prudential, Manulife, AIA, Bảo Việt Nhân thọ hay Sun Life đều đưa quỹ này vào danh mục lựa chọn đầu tư chuẩn của hợp đồng liên kết.
Về mặt pháp lý, hoạt động của các quỹ liên kết bảo hiểm tại Việt Nam chịu sự điều chỉnh bởi Luật Kinh doanh bảo hiểm và các văn bản hướng dẫn thi hành, trong đó Nghị định 126/2020/NĐ-CP quy định chi tiết về tổ chức và hoạt động của doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ cũng như nguyên tắc quản lý tài sản các quỹ liên kết đầu tư. Bộ Tài chính cũng ban hành các thông tư hướng dẫn về giám sát tài chính, công bố thông tin và giới hạn đầu tư đối với từng loại quỹ liên kết nhằm bảo vệ quyền lợi của người tham gia bảo hiểm.
Đối với người ôn thi ngân hàng và bảo hiểm, cần lưu ý phân biệt rõ quỹ liên kết bảo hiểm thị trường tiền tệ với quỹ mở thị trường tiền tệ trong lĩnh vực chứng khoán. Quỹ liên kết trong hợp đồng bảo hiểm không được giao dịch tự do trên thị trường mà chỉ chuyển đổi giữa các quỹ nội bộ theo quy định của hợp đồng, đồng thời giá trị tài khoản còn bị khấu trừ bởi phí quản lý hợp đồng, phí bảo hiểm rủi ro và phí chuyển đổi quỹ. Việc nắm vững đặc điểm này giúp thí sinh phân biệt được các sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư với các kênh đầu tư tài chính thuần túy, đồng thời hiểu rõ bản chất rủi ro và lợi nhuận của từng loại quỹ trong danh mục bảo hiểm ngân hàng.