Vốn cấp 2 (Tier 2 Capital) là thành phần vốn tự có bổ sung của ngân hàng theo khung Basel, có khả năng hấp thụ lỗ khi ngân hàng vẫn đang hoạt động (gone-concern). MREL (Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities) là yêu cầu tối thiểu về nguồn vốn và các khoản nợ đủ điều kiện mà ngân hàng phải duy trì để có thể thực hiện tái cơ cấu khi phá sản, được Hội đồng Ổn định Tài chính (FSB) xây dựng và EU đưa vào Chỉ thị BRRD 2014/59/EU. Vốn cấp 2 là tập con của MREL, nghĩa là MREL rộng hơn và bao trùm cả vốn cấp 2.
Vốn cấp 2 bao gồm các công cụ nợ có thời hạn ban đầu tối thiểu 5 năm (như trái phiếu cấp 2, khoản vay cấp 2), cổ phiếu ưu đãi hoàn lại vô điều kiện, dự phòng chung cho rủi ro tín dụng (tối đa 1,25% tài sản có rủi ro), và phải được khấu hao dần trong 5 năm cuối trước khi đáo hạn. MREL yêu cầu ngân hàng phải có đủ "đệm" nguồn lực tài chính có thể bị ghi giảm hoặc chuyển đổi thành vốn (bail-in) khi cơ quan giải quyết kích hoạt biện pháp tái cơ cấu, nhằm tránh sử dụng tiền ngân sách nhà nước cứu trợ. MREL gồm toàn bộ vốn cấp 1, vốn cấp 2 và mở rộng thêm các khoản nợ đủ điều kiện (senior unsecured debt) không có bảo đảm và có khả năng chịu bail-in. Nếu ngân hàng được chỉ định là G-SIB (ngân hàng toàn cầu có tầm quan trọng hệ thống), ngân hàng đó còn phải đáp ứng thêm yêu cầu TLAC (Total Loss-Absorbing Capacity) của FSB, với các tiêu chuẩn tương tự nhưng cao hơn MREL.
Tại Việt Nam, các ngân hàng thương mại lớn như Vietcombank, BIDV, VietinBank, MB, Techcombank đã nhiều lần phát hành trái phiếu cấp 2 để bổ sung nguồn vốn cấp 2, qua đó nâng cao tỷ lệ an toàn vốn CAR theo chuẩn Basel. Một ngân hàng muốn phát hành trái phiếu cấp 2 phải được NHNN chấp thuận, đáp ứng các điều kiện về thời hạn, khả năng chuyển đổi và xếp hạng tín nhiệm theo quy định. Đối với MREL, Việt Nam hiện chưa có văn bản pháp lý chính thức, nhưng NHNN đã lồng ghép một số nguyên tắc giải quyết ngân hàng của FSB vào Dự thảo Luật Các tổ chức tín dụng (sửa đổi) và các văn bản hướng dẫn. Trong tương lai, khi MREL được chính thức áp dụng, các ngân hàng Việt Nam sẽ phải duy trì thêm lượng nợ đủ điều kiện ngoài vốn cấp 2, ví dụ phát hành thêm trái phiếu senior không bảo đảm có điều khoản bail-in.
Vốn cấp 2 được quy định chi tiết tại Thông tư 41/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 về tỷ lệ an toàn vốn đối với ngân hàng thương mại và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, theo đó vốn cấp 2 không được vượt quá 100% vốn cấp 1. Về MREL, EU quy định trong BRRD (Directive 2014/59/EU) và BRRD II (Directive (EU) 2019/879), đồng thời Ủy ban Giải quyết Chung (SRB) chịu trách nhiệm xác định mức MREL cụ thể cho từng ngân hàng. Tại Việt Nam, có thể tham khảo Đề án Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2021-2025 theo Quyết định 689/QĐ-TTg ngày 08/6/2022 của Thủ tướng Chính phủ.
Người ôn thi ngân hàng cần phân biệt rõ mục tiêu của hai khái niệm: vốn cấp 2 phục vụ yêu cầu an toàn vốn thông thường theo Basel III nhằm hấp thụ lỗ khi ngân hàng còn hoạt động (going concern), trong khi MREL phục vụ mục tiêu giải quyết khủng hoảng (gone concern) để hấp thụ lỗ và tái cơ cấu khi ngân hàng đã thất bại. Một số điểm dễ nhầm lẫn cần lưu ý: MREL không chỉ bao gồm vốn mà còn bao gồm nợ đủ điều kiện; vốn cấp 2 bị giới hạn bằng vốn cấp 1; TLAC áp dụng cho G-SIBs là yêu cầu riêng của FSB, không thay thế MREL. Ngoài ra, cần nhớ rằng MREL được đo lường theo RWA và theo Leverage Ratio Exposure (LRE), thường tính theo hai mức: có kết hợp yêu cầu vốn (Pillar 2) và không kết hợp.