Thuật ngữ: Quản lý vốn

Tỷ lệ lợi nhuận tối thiểu mà ngân hàng phải đạt trên vốn đã sử dụng để tạo giá trị cho cổ đông.

Chi phí sử dụng vốn bình quân gia quyền giữa vốn chủ sở hữu và nợ, thường nằm trong khoảng 10-13% đối với ngân hàng Việt Nam.

Là chi phí tăng thêm để huy động thêm một đơn vị vốn mới, dùng để đánh giá hiệu quả biên của các quyết định kinh doanh.

WACC ngân hàng phản ánh chi phí kết hợp của vốn cấp 1, vốn cấp 2 và nợ, dùng để đánh giá hiệu quả dự án.

Chỉ tiêu phản ánh chi phí sử dụng vốn trung bình của ngân hàng, là cơ sở để định giá sản phẩm và đánh giá hiệu quả hoạt động.

Chi phí sử dụng vốn sau khi điều chỉnh hiệu ứng thuế, dùng để tính NPV và EVA của các dự án ngân hàng.

Mức chi phí vốn được tính riêng theo từng danh mục ngành hoặc sản phẩm, phản ánh đúng mức độ rủi ro và khả năng sinh lời.

Tỷ suất sinh lợi mà cổ đông kỳ vọng khi đầu tư vào ngân hàng, thường tính theo mô hình CAPM và là thành phần chính trong WACC.

Chi phí vốn chủ sở hữu đã điều chỉnh yếu tố thuế (thường không được khấu trừ đối với cổ tức), dùng trong mô hình WACC ngân hàng.

Chi phí tăng thêm khi huy động thêm một đơn vị vốn, dùng để quyết định có nên triển khai sản phẩm mới hay không.

Chi phí của mỗi đơn vị vốn tăng thêm, dùng để đánh giá hiệu quả biên của các quyết định đầu tư và phân bổ vốn.

Chi phí phát sinh thêm khi huy động thêm một đơn vị vốn mới, thường tăng dần khi tỷ lệ CAR tiến gần ngưỡng pháp định.

Mức sinh lời kỳ vọng của cổ đông trên vốn chủ sở hữu, thường tính theo mô hình CAPM trong quản trị vốn.

Chi phí vốn cổ phần ước tính theo mô hình định giá tài sản vốn, là thành phần chính khi tính WACC cho NHTM.

Tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng mà nhà đầu tư yêu cầu trên vốn kinh tế, thường tính theo mô hình CAPM và dùng làm lãi suất chiết khấu trong phân bổ vốn.

Mức lợi nhuận tối thiểu mà một đơn vị kinh doanh phải tạo ra trên vốn kinh tế được phân bổ, là ngưỡng đo lường hiệu quả sử dụng vốn.

Chi phí cơ hội của vốn sử dụng cho từng mảng kinh doanh, tính theo WACC mục tiêu và mức rủi ro đặc thù của mảng đó.

Chi phí vốn phát sinh từ các cam kết ngoại bảng như bảo lãnh, L/C, hạn mức tín dụng chưa giải ngân. Theo Basel, các khoản ngoại bảng phải quy đổi thành tài sản có rủi ro tương đương và trích lập vốn.

Mức lãi suất danh nghĩa phản ánh chi phí sử dụng vốn huy động và vốn chủ sở hữu, dùng để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Chi phí sử dụng vốn bình quân gia quyền giữa chi phí vốn cổ phần và chi phí vốn vay, là tham số quan trọng trong định giá và phân bổ vốn.

WACC là chi phí sử dụng vốn bình quân gia quyền giữa vốn cổ phần và vốn vay, được dùng làm tỷ lệ chiết khấu trong phân bổ vốn nội bộ của ngân hàng.

Chi phí giao dịch, phát hành và chiết khấu khi ngân hàng phải tăng vốn đột xuất, làm giảm hiệu quả của kế hoạch huy động vốn.

Hình thức trả cổ tức bằng cổ phiếu thay vì tiền mặt, giúp ngân hàng giữ lại tiền để tăng vốn nội sinh cho hoạt động cho vay.

Ngân hàng trả cổ tức bằng tiền mặt cho cổ đông, làm giảm vốn chủ sở hữu và ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn.

Phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông từ quỹ đầu tư phát triển hoặc thặng dư vốn cổ phần, làm tăng vốn điều lệ mà không cần thêm tiền.

Hình thức trả cổ tức bằng cổ phiếu thay vì tiền mặt, vừa giúp cổ đông nhận thêm cổ phiếu vừa giữ lại tiền để tăng vốn cho ngân hàng.

Quyết định của ĐHĐCĐ về việc phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông, đồng thời tăng vốn điều lệ theo tỷ lệ cổ tức được duyệt.

Là hình thức tăng vốn điều lệ bằng cách phát hành cổ phiếu mới để chia cổ tức, giúp cổ đông nhận thêm cổ phần thay vì tiền mặt.

Tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành bằng cách chia nhỏ mệnh giá, giúp tăng tính thanh khoản của vốn cổ phần.

Chia một cổ phiếu thành nhiều cổ phiếu với mệnh giá nhỏ hơn, làm tăng số lượng cổ phiếu lưu hành mà không thay đổi vốn điều lệ.