Kỳ hạn gốc vốn tối thiểu là gì?
Kỳ hạn gốc vốn tối thiểu (tiếng Anh: Minimum Original Capital Maturity) là một trong những tiêu chuẩn định tính quan trọng nhất mà một công cụ vốn phụ trợ phải đáp ứng để được phép tính vào vốn tự có cấp 2 (Tier 2 Capital) trong cơ cấu vốn theo chuẩn Basel II/III. Theo quy định của Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (Basel Committee on Banking Supervision - BCBS), bất kỳ công cụ vốn nào muốn được công nhận là vốn cấp 2 đều phải có kỳ hạn gốc tối thiểu là 5 năm tính từ thời điểm phát hành. Kỳ hạn gốc ở đây được hiểu là khoảng thời gian từ ngày phát hành công cụ vốn đến ngày đáo hạn cuối cùng ghi trong hợp đồng phát hành, không tính đến các quyền chọn mua lại sớm (call options) hay các quyền chọn mua lại một phần khác mà ngân hàng phát hành có thể thực hiện trong tương lai. Quy định này có nguồn gốc từ các khuyến nghị của BCBS nhằm chuẩn hóa chất lượng vốn trên phạm vi toàn cầu, giúp các cơ quan quản lý có thể so sánh năng lực vốn giữa các ngân hàng ở các quốc gia khác nhau.
Mục đích cốt lõi của yêu cầu kỳ hạn gốc vốn tối thiểu là đảm bảo rằng nguồn vốn phụ trợ có đủ thời gian để hấp thụ các khoản lỗ phát sinh trong quá trình hoạt động của ngân hàng, đồng thời hạn chế rủi ro tái cấp vốn (refinancing risk) khi ngân hàng liên tục phải vay mới để trả nợ cũ. Quy định này cũng khuyến khích các ngân hàng phải duy trì nguồn vốn ổn định, bền vững hơn thay vì dựa vào các nguồn vốn ngắn hạn có tính chất đầu cơ. Bên cạnh yêu cầu về kỳ hạn gốc, công cụ vốn cấp 2 còn phải đáp ứng nhiều điều kiện khác như: không được đảm bảo bằng tài sản của ngân hàng phát hành, không có quyền ưu tiên thanh toán trước các chủ nợ thông thường trong trường hợp phá sản hay thanh lý, phải có khả năng chịu lỗ (loss absorbency) khi ngân hàng tiếp tục hoạt động (going concern), và phải được trả chậm nhất sau các khoản nợ thông thường.
Trong quá trình áp dụng, kỳ hạn gốc vốn tối thiểu còn liên quan mật thiết đến nguyên tắc khấu hao giá trị (amortization) của công cụ vốn cấp 2. Cụ thể, trong 5 năm cuối trước khi đáo hạn, giá trị của công cụ vốn cấp 2 sẽ được khấu trừ dần theo phương pháp đường thẳng (straight-line method). Ví dụ, một trái phiếu phụ có kỳ hạn gốc 10 năm sẽ bắt đầu bị khấu hao từ năm thứ 6, mỗi năm