Thuật ngữ: Quản lý vốn

RARAC tính trên rủi ro toàn diện (tín dụng, thị trường, hoạt động), còn RORAC chỉ tính trên một loại rủi ro cụ thể; RAROC thường được ưu tiên trong phân bổ vốn toàn hệ thống.

Chỉ số lợi nhuận điều chỉnh rủi ro trên vốn phân bổ, dùng đánh giá hiệu quả từng danh mục cho vay cụ thể.

Chỉ số lợi nhuận điều chỉnh rủi ro trên vốn kinh tế, áp dụng riêng cho từng nghiệp vụ kinh doanh. RAROC giúp so sánh hiệu quả giữa các đơn vị và phân bổ vốn hợp lý.

Chỉ tiêu đo lường hiệu quả sử dụng vốn kinh tế, là tỷ lệ giữa thu nhập ròng điều chỉnh rủi ro và vốn kinh tế phân bổ.

Chỉ số lợi nhuận sau rủi ro trên vốn kinh tế phân bổ, giúp so sánh hiệu quả giữa các đơn vị kinh doanh và sản phẩm khác nhau.

RAROC = (Lợi nhuận điều chỉnh rủi ro / Vốn kinh tế phân bổ) × 100%, là chỉ số then chốt để phân bổ vốn cho các đơn vị/sản phẩm.

Chỉ tiêu lợi nhuận đã điều chỉnh rủi ro trên vốn, dùng để đo lường hiệu quả sử dụng vốn phân bổ cho từng đơn vị kinh doanh và sản phẩm.

Là mức suất sinh lợi điều chỉnh rủi ro tối thiểu mà các giao dịch, sản phẩm phải đạt được. Mức này thường được đặt bằng chi phí vốn cộng biên lợi nhuận mong muốn.

RAROC đo lợi nhuận điều chỉnh rủi ro trên vốn kinh tế, dùng cho phân bổ vốn nội bộ; CAR là chỉ số tuân thủ quy định pháp lý.

RAROC đo lường tỷ suất sinh lợi điều chỉnh rủi ro, trong khi EVA đo lường giá trị kinh tế gia tăng sau khi trừ toàn bộ chi phí vốn.

So sánh hai chỉ tiêu: RAROC phản ánh lợi nhuận sau điều chỉnh rủi ro, còn ROE phản ánh lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.

RAROC tính lợi nhuận trên vốn kinh tế sau khi trừ chi phí rủi ro kỳ vọng; ROE chỉ tính lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu kế toán.

Risk-Adjusted Return on Capital là chỉ tiêu đo lời/lỗ sau rủi ro trên vốn phân bổ, được dùng để ra quyết định phân bổ vốn cho từng đơn vị.

Mô hình Risk-Adjusted Return on Capital giúp đo lường lợi nhuận rủi ro điều chỉnh, là cơ sở phân bổ vốn kinh tế cho các đơn vị và sản phẩm.

RAROC là chỉ tiêu lợi nhuận sau rủi ro trên vốn kinh tế, là cơ sở để phân bổ vốn cho các đơn vị, sản phẩm, chi nhánh nhằm tối ưu hiệu quả sử dụng vốn.

Chỉ tiêu lợi nhuận đã điều chỉnh rủi ro trên vốn phân bổ, dùng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và ra quyết định phân bổ.

Chỉ số đo lường lợi nhuận sau rủi ro trên vốn phân bổ, dùng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của từng đơn vị.

Chỉ tiêu biến thể của RAROC, dùng để so sánh hiệu quả danh mục và định giá sản phẩm trên cùng cơ sở vốn điều chỉnh rủi ro.

ROA ngân hàng thường thấp 1-2% do tài sản lớn, trong khi ROE có thể đạt 15-20% nhờ đòn bẩy tài chính từ vốn huy động.

ROA đo hiệu quả tài sản, ROE đo hiệu quả vốn chủ sở hữu; ngân hàng thường dùng ROE để đánh giá phân bổ vốn.

ROA đo hiệu quả sử dụng tổng tài sản, ROE đo hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu - hai chỉ tiêu phản ánh hai khía cạnh khác nhau của quản lý vốn.

Hai chỉ số ROA đo hiệu quả sử dụng tổng tài sản và ROE đo hiệu quả vốn chủ sở hữu, cùng nhau phản ánh chất lượng quản lý vốn của ngân hàng.

ROA đo lường hiệu quả sử dụng tổng tài sản, giúp cân bằng giữa lợi nhuận và mức độ sử dụng vốn.

ROA được điều chỉnh theo RWA thay vì tổng tài sản, phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản có rủi ro của ngân hàng.

ROC đo lường lợi nhuận trên vốn hạch toán, trong khi RAROC đo lường lợi nhuận trên vốn điều chỉnh rủi ro - công cụ quan trọng trong quản trị vốn.

Chỉ số lợi nhuận ròng chia cho vốn chủ sở hữu bình quân, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng và thường được dùng để so sánh với chi phí vốn chủ sở hữu.

Mức lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mà ngân hàng đặt ra cho từng danh mục kinh doanh, thường từ 15-20% vượt chi phí vốn để tối đa hóa giá trị.

ROE đo lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, còn ROA đo lợi nhuận trên tổng tài sản; hai chỉ số này giúp đánh giá hiệu quả phân bổ và sử dụng vốn.

ROE phản ánh lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu còn ROA đo lường hiệu quả sử dụng tổng tài sản; ROE - ROA = ROA × đòn bẩy tài chính.

Là phép so sánh giữa tỷ suất sinh lợi trên vốn và chi phí sử dụng vốn bình quân (WACC). Nếu ROE lớn hơn chi phí vốn, ngân hàng đang tạo giá trị cho cổ đông.